截至2020年4月底，滬深股市中和工程咨詢(xún)類(lèi)相關(guān)的上市公司共有28家，從上市公司看勘察設計行業(yè)發(fā)展動(dòng)向，如表1所示。

　　但是其中有些公司不是我們通常所說(shuō)的典型設計企業(yè)，還包括了規劃單位、科研單位、測繪勘察單位和監理單位等，這些單位或多或少也有開(kāi)展設計業(yè)務(wù)。根據設計企業(yè)常見(jiàn)的業(yè)務(wù)類(lèi)型，我們姑且把設計收入和總承包收入之和占比超過(guò)營(yíng)業(yè)收入50%以上的公司統稱(chēng)為設計企業(yè)。如果按照這個(gè)標準，表1中前21家為設計企業(yè)，涵蓋了建筑設計、公路設計、化工設計、電力設計、輕工設計、園林設計和室內設計七個(gè)領(lǐng)域。其中，建筑設計、公路設計、化工設計行業(yè)的上市公司較多，分別為7家、6家和4家。以下我們就這21家上市設計公司的經(jīng)營(yíng)情況作一些分析，管中窺豹，以此來(lái)判斷設計行業(yè)2019年的發(fā)展情況。

　　營(yíng)業(yè)收入和凈利潤持續增長(cháng)，增速放緩

　　根據2019年年報，在上述21家上市設計公司中，營(yíng)業(yè)收入最高的是華建集團(71.71億元)，營(yíng)業(yè)收入最少的是山鼎設計(2.14億元)。凈利潤最高的是蘇交科(7.24億元)，凈利潤最少的是百利科技，由于長(cháng)期股權投資和部分應收賬款出現大額減值，虧損達6.26億元。

　　營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)方面，21家上市設計公司中，除了山鼎設計、蘇交科和設計總院，18家企業(yè)2019年都實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)，上市設計公司平均營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率為12.08%。凈利潤增長(cháng)方面，6家上市公司凈利潤出現了負增長(cháng)。由于百利科技的巨額虧損，平均凈利潤增長(cháng)率為-13.90%。如果刨除百利科技，上市設計公司平均凈利潤增長(cháng)率為6.38%。20家上市設計公司2019年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，如圖1所示。

　　對比2018年和2019年上市設計公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤增長(cháng)情況可以發(fā)現，設計行業(yè)在2019年的發(fā)展速度放緩。營(yíng)業(yè)收入增速方面，21家上市設計公司中，只有華建集團、勘設股份、設研院、三維工程、永福股份5家上市設計公司的2019年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率超過(guò)了2018年;凈利潤增速方面，也只有華建集團、中衡設計、勘設股份、三維工程、永福股份5家上市設計公司2019年取得了更好的凈利潤增速表現。

　　不同細分設計行業(yè)發(fā)展分化

　　不同細分行業(yè)方面， 建筑設計行業(yè)的7家上市公司2019年平均營(yíng)業(yè)收入增速為17.27%，平均凈利潤增速為15.94%。公路設計行業(yè)的6家上市公司平均收入增速為1.77%，平均凈利潤增速為7.59%。建筑設計行業(yè)的上市公司表現得更加積極進(jìn)取。當然，這也和行業(yè)投資情況基本吻合。2019年房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)出現調整趨勢，但是房地產(chǎn)行業(yè)投資規模仍達到13.22萬(wàn)億元，較2018年增長(cháng)9.9%。而公路行業(yè)投資規模為2.19萬(wàn)億元，較2018年增長(cháng)2.6%。

　　盈利能力方面，公路設計行業(yè)的上市公司表現得更加優(yōu)秀。建筑設計行業(yè)的7家上市公司的平均營(yíng)業(yè)利潤率為8.91%，而公路設計行業(yè)的6家上市公司的平均營(yíng)業(yè)利潤率為16.58%。工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)的上市公司營(yíng)業(yè)利潤率普遍相對較低。此外，室內設計行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)杰恩設計的營(yíng)業(yè)利潤率高達25.13%，加權平均凈資產(chǎn)收益率也達到了18.83%。

　　設計業(yè)務(wù)的毛利率方面，由于不同細分行業(yè)的發(fā)展趨勢和競爭環(huán)境的差異，表現各不相同。隨著(zhù)行業(yè)階段性調整的出現和市場(chǎng)競爭的加劇，建筑設計行業(yè)的上市公司2019年設計業(yè)務(wù)毛利率普遍出現下滑，只有筑博設計的設計業(yè)務(wù)毛利率增長(cháng)了0.92%。啟迪設計的設計業(yè)務(wù)毛利率在建筑設計行業(yè)的上市公司中最高，達41.76%，其余企業(yè)增速普遍出現在30%-35%之間。

　　公路設計行業(yè)的上市公司設計業(yè)務(wù)毛利率水平較高，除了中設集團的設計業(yè)務(wù)毛利率為33.83%，其余企業(yè)都在40%-50%之間。2019年，只有2家公路設計行業(yè)的上市公司(勘設股份和設研院)設計業(yè)務(wù)毛利率出現了下降。分析其年報可以看出，勘設股份的建筑行業(yè)業(yè)務(wù)占比有較多增加，設研院的省外業(yè)務(wù)占比有較多增加，應該是業(yè)務(wù)的多元化拓展和區域拓展導致了毛利率的降低。此外，勘設股份和設研院降低后的設計業(yè)務(wù)毛利率水平也在46%以上。

　　其他設計行業(yè)的上市公司中，輕工設計行業(yè)的中國海誠設計業(yè)務(wù)毛利率為27.16%，園林設計行業(yè)的杭州園林設計業(yè)務(wù)毛利率為48.79%，室內設計行業(yè)的杰恩設計設計業(yè)務(wù)毛利率為53.08%，電力設計行業(yè)的永福股份設計業(yè)務(wù)毛利率為51.85%?；ぴO計行業(yè)的上市公司設計業(yè)務(wù)毛利率差異較大，市場(chǎng)化競爭為主的東華科技設計業(yè)務(wù)毛利率為25.98%，而出身為工廠(chǎng)設計院的鎮海股份、三維工程等設計業(yè)務(wù)毛利率都很高，超過(guò)了50%。

　　工程總承包業(yè)務(wù)發(fā)展各異

　　對于工業(yè)工程類(lèi)設計企業(yè)，發(fā)展工程總承包業(yè)務(wù)乃至企業(yè)發(fā)展定位于工程公司是常見(jiàn)選擇。在化工設計行業(yè)、電力設計行業(yè)和輕工設計行業(yè)的上市公司業(yè)務(wù)結構中，工程總承包業(yè)務(wù)在其主營(yíng)業(yè)務(wù)版塊中占據較大份額。其中，東華科技業(yè)務(wù)結構中總承包業(yè)務(wù)占比最高，達94.28%;工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)上市公司中總承包業(yè)務(wù)占比最低的三維工程的總承包業(yè)務(wù)占比也達到了61.44%。

　　永福股份2019年度營(yíng)業(yè)收入大幅增長(cháng)109.98%，在所有上市設計公司中增幅最高，原因在于其工程總承包業(yè)務(wù)規模相比2018年增長(cháng)178.80%。同時(shí)，據永福股份披露，2019年公司簽訂合同額19.89億元，較2018年增長(cháng)60.52%;其中，勘察設計合同增長(cháng)24.87%，總承包合同增長(cháng)66.09%，工程總承包業(yè)務(wù)對公司業(yè)務(wù)總收入的持續增長(cháng)起到至關(guān)重要的支撐作用。

　　工程總承包業(yè)務(wù)對工業(yè)工程類(lèi)設計企業(yè)的利潤也起到重要貢獻。與其他行業(yè)相比，工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)上市公司的總承包業(yè)務(wù)毛利率相對較高。除了輕工設計行業(yè)的中國海誠的總承包業(yè)務(wù)毛利率較低以外，東華科技、三維工程、永福股份的總承包業(yè)務(wù)毛利率都在10%以上，明顯比建筑設計行業(yè)一般5%以下的總承包業(yè)務(wù)毛利率要高。

　　其他設計行業(yè)的上市公司中，總承包業(yè)務(wù)發(fā)展的態(tài)度各異。建筑設計行業(yè)中，開(kāi)展總承包業(yè)務(wù)歷史較長(cháng)的華建集團、中衡設計的總承包業(yè)務(wù)占比較高，達30%以上。漢嘉設計在收購了杭設股份后，總承包業(yè)務(wù)占比達到了44.95%，總承包的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步從建筑向市政、園林、環(huán)境等領(lǐng)域拓展。受益于浙江省大力推廣工程總承包業(yè)務(wù)模式的良好市場(chǎng)環(huán)境，漢嘉設計的工程總承包業(yè)務(wù)合同大幅增加，2019年新簽總承包合同共計41.32億元，預計未來(lái)工程總承包業(yè)務(wù)將成為漢嘉設計的主要業(yè)務(wù)。其他建筑設計行業(yè)的上市公司啟迪設計、華陽(yáng)國際的總承包業(yè)務(wù)占比都不高，筑博設計、山鼎設計目前還沒(méi)有任何總承包業(yè)務(wù)。

　　幾家建筑設計行業(yè)的上市公司的發(fā)展規劃里都提出了要發(fā)展工程總承包業(yè)務(wù)。例如，啟迪設計的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括全過(guò)程工程咨詢(xún)業(yè)務(wù)、工程總承包業(yè)務(wù)、綠色節能科技服務(wù)業(yè)務(wù)、工程檢測業(yè)務(wù)、投資與產(chǎn)業(yè)結合業(yè)務(wù)五大板塊;華陽(yáng)國際提出做大做強工程總承包、全過(guò)程工程咨詢(xún)等新業(yè)務(wù)，在堅持以設計和研發(fā)為龍頭的前提下，加快發(fā)展以裝配式建筑為核心的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù);筑博設計則提出“打造建筑設計行業(yè)多維度協(xié)同設計平臺，致力于成為國內領(lǐng)先的建筑設計及工程管理綜合解決方案供應商”的發(fā)展戰略，完成從建筑設計向全過(guò)程工程咨詢(xún)和工程總承包的轉型升級。但就目前而言，幾家建筑設計行業(yè)的上市公司總承包業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于準備期。從發(fā)展趨勢來(lái)看，華陽(yáng)國際總承包業(yè)務(wù)拓展的力度更大、決心更強。

　　公路設計行業(yè)中，除了中設股份沒(méi)有總承包業(yè)務(wù)、勘設股份總承包業(yè)務(wù)發(fā)展較快以外，其他幾家上市公司也有一些總承包業(yè)務(wù)，但占比不高，基本在10%左右或以下。其中，勘設股份的總承包業(yè)務(wù)占比達35.88%。由于省級公路設計企業(yè)多以高速公路設計為主，總承包業(yè)務(wù)模式在公路設計行業(yè)并不多見(jiàn)。分析勘設股份的行業(yè)跨度，其總承包業(yè)務(wù)應該大多來(lái)自于建筑行業(yè)。其2019年新承接工程總承包合同額達44.38億元，建筑行業(yè)新承接合同額達29.56億元，已經(jīng)超越公路行業(yè)成為承接合同額最大的細分行業(yè)。

　　園林設計行業(yè)中，由于總承包業(yè)務(wù)具有較高的毛利率，很多設計企業(yè)都會(huì )考慮發(fā)展總承包業(yè)務(wù)。杭州園林近年來(lái)大力發(fā)展工程總承包業(yè)務(wù)，2019年總承包業(yè)務(wù)占比達78.16%，比 2018年業(yè)務(wù)規模增長(cháng)76.76%，毛利率達14.16%。

　　多元化、產(chǎn)業(yè)化、數字化

　　成為業(yè)務(wù)創(chuàng )新方向

　　上市設計公司在做強做大設計咨詢(xún)業(yè)務(wù)的同時(shí)，除了向全過(guò)程工程咨詢(xún)或工程總承包業(yè)務(wù)延伸發(fā)展以外，很多還在積極探索多元化、產(chǎn)業(yè)化和數字化業(yè)務(wù)。

　　建筑設計行業(yè)的上市公司中，啟迪設計的設計收入占比最低，為45.42%，總承包業(yè)務(wù)占比為5.29%，其他業(yè)務(wù)包括工程檢測、節能機電工程、能源管理信息化、合同能源管理等。其中，節能機電工程營(yíng)業(yè)收入占比為28%，其余幾項業(yè)務(wù)占比都在5%左右。這幾項業(yè)務(wù)中，毛利率最高的是能源管理信息化業(yè)務(wù)，達54.30%;工程檢測業(yè)務(wù)毛利率也達到了33.32%。多元業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和相對較高的業(yè)務(wù)毛利率對啟迪設計的凈利潤起到重要作用，啟迪設計的凈利潤率達到了13.51%。

　　化工設計行業(yè)的上市公司產(chǎn)業(yè)化拓展較多。例如，三維工程以雙主業(yè)特色能源科技公司為愿景，其定位為工程技術(shù)服務(wù)商和催化劑提供商。2019年其產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占比22.73%，公司計劃繼續推進(jìn)10000噸/年高端催化劑項目建設，做大做優(yōu)做強新業(yè)務(wù)。百利科技在做精做強石油化工行業(yè)高端合成材料工程技術(shù)服務(wù)傳統主業(yè)的基礎上，大力發(fā)展新能源行業(yè)，拓展鋰電池材料設備、氫能源材料等新能源行業(yè)。百科科技不僅擁有全資子公司常州百利鋰電智慧工廠(chǎng)有限公司，主營(yíng)鋰電生產(chǎn)設備，2019年還合資設立百利坤艾氫能科技(上海)有限公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為高溫質(zhì)子交換膜材料研發(fā)與生產(chǎn)。

　　5G、人工智能時(shí)代的來(lái)臨，也催生了上市設計公司探索發(fā)展數字化業(yè)務(wù)。建筑設計行業(yè)的上市公司中，華建集團、啟迪設計都開(kāi)展了信息化服務(wù)業(yè)務(wù)。公路設計行業(yè)的上市公司中，蘇交科、中設集團等圍繞新基建，加速布局智能交通，打造新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。其中，蘇交科在高速公路運營(yíng)方面，實(shí)現了主動(dòng)預防擁堵、高效應急救援、危險駕駛行為監管等智慧運營(yíng)管理。蘇交科打造的交通基礎設施智慧運營(yíng)平臺已在蘇(州)嘉(興)杭(州)高速公路南段投入使用。在資產(chǎn)管理方面，蘇交科著(zhù)力打造新一代資產(chǎn)管理系統，利用大數據分析理論，為基礎設施養護和管理決策提供科學(xué)依據與指導。電力設計行業(yè)的永福股份抓住電力物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展機遇，為國家電網(wǎng)公司提供電力生產(chǎn)信息安全、調控云平臺、4G/5G無(wú)線(xiàn)通信和物聯(lián)網(wǎng)接入等集成解決方案;永福股份通過(guò)收購相關(guān)企業(yè)，搭建智能運維平臺，開(kāi)展了永泰抽蓄35KV施工電源變電站及線(xiàn)路等工程的智能運維業(yè)務(wù)。目前，永福股份的智慧能源和智能運維業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的2.38%，未來(lái)業(yè)務(wù)增長(cháng)趨勢良好。

　　普遍重視科技研發(fā)

　　設計行業(yè)上市公司普遍重視科技研發(fā)，除了山鼎設計沒(méi)有披露研發(fā)費用，其他20家上市設計公司2019年平均研發(fā)費用率達到4.02%，比2018年全國勘察設計行業(yè)2.27%的平均研發(fā)費用率要高出不少。

　　從研發(fā)人員數量占比情況來(lái)看，相對而言，建筑設計行業(yè)的上市公司研發(fā)人員數量占比略低，工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)的上市公司(尤其是化工設計行業(yè))研發(fā)人員數量占比較高，這也從側面說(shuō)明了不同設計行業(yè)的技術(shù)特點(diǎn)。對于化工設計行業(yè)而言，專(zhuān)有技術(shù)和專(zhuān)利的價(jià)值對于設計企業(yè)的核心競爭力至關(guān)重要，而相對復雜的技術(shù)和專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)也要求更多的技術(shù)人員參與研發(fā)工作，因此參與研發(fā)的人員數量占比相對較高。

　　就科技研發(fā)和技術(shù)創(chuàng )新方向而言，不同細分行業(yè)有著(zhù)不同的特點(diǎn)，不過(guò)基本上可以大致總結為三類(lèi)方向：一是有利于提升內部運營(yíng)效率的設計平臺和管理平臺研發(fā)，如協(xié)同設計和項目管理信息化等;二是專(zhuān)項產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)，如裝配式建筑、TOD、工業(yè)產(chǎn)品工藝研發(fā)等;三是面向數字化業(yè)務(wù)拓展需要的研發(fā)，如智慧園區、智能交通等。

　　小 結

　　上市公司作為設計行業(yè)中相對優(yōu)秀的企業(yè)，絕大多數在 2019年都實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤的增長(cháng)，但是也有少數上市公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤出現同比下滑甚至虧損。不同細分行業(yè)的上市公司發(fā)展分化現象日益顯著(zhù)。盈利能力方面，公路設計行業(yè)表現最好，而工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)表現較弱。此外，受行業(yè)調整影響和市場(chǎng)競爭加劇，建筑設計行業(yè)的設計業(yè)務(wù)毛利率在2019年普遍下滑。業(yè)務(wù)發(fā)展方面，不同細分行業(yè)的上市公司在做強做大設計咨詢(xún)業(yè)務(wù)的同時(shí)，多數提出向全過(guò)程工程咨詢(xún)或工程總承包業(yè)務(wù)延伸發(fā)展，不過(guò)對于發(fā)展總承包的態(tài)度有所差異。工業(yè)工程類(lèi)設計行業(yè)、園林設計行業(yè)、部分建筑設計行業(yè)和公路設計行業(yè)的上市公司，發(fā)展總承包業(yè)務(wù)更為積極。多元化、產(chǎn)業(yè)化、數字化是設計行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng )新方向。發(fā)展支撐方面，設計行業(yè)上市公司普遍重視科技研發(fā)。通過(guò)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng )新培育核心競爭力、尋求突破口，是新形勢下設計行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展階段的主要路徑。